"Экономическая ситуация РФ вошла в штопор (29/11/2017)":
1. Банки остались без валюты накануне пика выплат по внешним долгам.
Российская банковская система практически исчерпала запасы свободной валюты в преддверии декабрьского пика погашений внешнего долга, который потребует рекордного за два года оттока долларовой ликвидности из страны.
В сентябре собственные валютные резервы банков (ликвидные валютные активы и наличность на корсчетах за рубежом) всего на $2 млрд превышали их же обязательства перед клиентами по расчетным счетам. В октябре сформировать какой-либо валютный запас банкам не удалось, сообщает в обзоре по сектору Райффайзенбанк.
За месяц банки получили $3,1 млрд за счет погашения кредитов, выданных корпорациям и финансовым организациям.
Одновременно $1,2 млрд ушло на то, чтобы расплатиться с клиентами, которые забирали средства с депозитов. Еще $1 млрд было направлено на выплату долга перед Минфином, $0,3 млрд - на погашение долга перед ЦБ (по операциям валютного репо), $0,4 млрд - перед иностранными банками, которые кредитовали российских "коллег" на межбанковском рынке.
Обязательства перед клиентами по расчетным счетам выросли, тогда как собственные резервы на зарубежных корсчетах сократились на $0,5 млрд. Кроме того, еще на $1 млрд сократился портфель ценных бумаг в валюте.
"Мы не исключаем, что эти средства могли быть сконвертированы в рубли, учитывая дефицит рублевой ликвидности у некоторых банков", - отмечают аналитики.
В результате "подушка безопасности" российского валютного рынка с $2 млрд в сентябре снова сжалась практически до нуля к концу октября.
"Таким образом, в системе сохраняются риски дальнейшего повышения стоимости валютной ликвидности в декабре, когда предстоит пройти пик выплат по внешнему долгу", - говорится в обзоре Райффайзенбанка.
По оценке ЦБ, декабрьские платежи составят $18,2 млрд, из которых $16,5 млрд - приходится на тело долга, а $1,66 млрд - на проценты. Почти такую же сумму - $17,3 млрд - нужно выплатить в январе. Суммарный отток за два месяца - $35,5 млрд - может стать рекордным с конца 2015 года.
Впрочем, из январских платежей почти три четверти ($11 млрд) - внутригрупповые, которые с большой вероятностью будут пролонгированы, уточняет ЦБ.
Чтобы пройти сентябрьский пик погашений внешнего долга, банки продавали еврооблигации из портфелей и таким образов высвобождали валюту, рассказывал ранее аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Декабрьский разрыв ликвидности, по его оценке, составит $2-3 млрд и может потребовать новой распродажи бумаг, а некоторым банкам, возможно, придется обратиться за валютными кредитами в ЦБ.
Регулятор может возродить аукционы валтюного репо, либо увеличить лимиты по операциям своп, отмечают аналитики Промсвязьбанка.
Центробанк уже активно поддерживает валютный рынок, хотя и не афиширует этого, рассказывает ведущий эксперт "Центра Развития" ВШЭ Сергей Пухов. С лета ЦБ напрямую привлекает валюту в кредит за рубежом, сдавая в залог ценные бумаги из своих резервов.
В третьем квартале объем таких займов вырос на $4,6 млрд и достиг исторического рекорда в $11,6 млрд.
"Рано или поздно эта задолженность должна быть погашена. Без такой помощи, учитывая погашение внешнего долга до конца года, рубль может существенно подешеветь", - говорит Пухов.
2. Регионы тонут в долгах.
Рецессия в экономике и необходимость исполнять "майские указы" Путина довела до состояния, близкого к дефолту, почти три десятка российских регионов, уровень долговой нагрузки которых превысил критический порог, согласно методологии международного рейтингового агентства S&P.
На 1 января 2017 года госдолг субъектов РФ увеличился до 2,319 трлн рублей, а к началу следующего года составит 2,535 трлн рублей, следует из данных презентации замглавы Минфина Константина Вышковского, которая опубликована на сайте ведомства.
У семи регионов суммарный долг больше, чем годовые доходы бюджета, у 16 регионов - подбирается к этой отметке (более 85%), у 31 - превышает 50-процентный порог.
При этом у трех регионов ежегодная сумма платежей по долгу, включая оплату процентов и погашения, "съедает" больше половины всех поступлений в казну. У 28 субъектов обслуживание долгов отнимает от 20% до 50% доходов.
По оценке S&P, критический порог для этого показателя - 30%: исходя из международной статистики, "такой уровень расходов на обслуживание и погашение долга свидетельствует об очень высокой вероятности дефолта".
За 2015-16 гг госдолг российских регионов вырос на 13% - деньги поступали главным образом из федерального бюджета в виде кредитов под льготную процентную ставку. Их доля в общей региональной задолженности достигла 42%.
Но с 2018 года механизм, в рамках которого субъекты получили из Москвы подпитку на 1,2 триллиона рублей, будет свернут полностью, и это станет серьезным ударом, предупреждает главный научный сотрудник лаборатории исследований демографии, миграции и рынка труда ИНСАП РАНХиГС Наталья Зубаревич: придется переходить на займы у банков и выпуск облигаций, что существенно дороже.
С учетом текущей ставки ЦБ (8,25% годовых) кредиты для региональных властей подорожают в 92 раза.
В 36 субъектах расходы по-прежнему превышают доходы, отмечает Зубаревич. "Остропроблемные", по ее словам, это Мордовия и Кабардино-Балкария, где "дыра" в бюджете достигает 23-24% доходов, Магаданская область, Еврейской АО, Севастополь, где не хватает 15%, а также Хакасия и Якутия с 10-12%.
При этом в 65 регионах из 85 продолжается падение реальных доходов населения, в каждом втором - по-прежнему сокращается розничная торговля. Даже снижение выдачи новых бюджетных кредитов (не говоря уже об их полной отмене) создает серьезные риски, отмечает Зубаревич.
В период кризиса, рецессии и вялого экономического восстановления сформировался целый кластер проблемных регионов, большинство из них продолжает наращивать долг, причем не за счет дешевых бюджетных кредитов, что неминуемо скажется на их общем финансовом положении, отмечает ведущий научный сотрудник "Центра Развития" ВШЭ Андрей Чернявский: финансовые проблемы негативно повлияют на объемы и качество предоставляемых бюджетных услуг, разрыв по этим показателям с благополучными регионами будет расти.
3. Вбросы Минфина: бизнес укачало от налоговых маневров.
Одной из ключевых проблем для российского бизнеса остается неопределенность экономической ситуации в стране. Об этом свидетельствуют данные последнего опроса руководителей предприятий. Правительство не выполняет собственное обещание не трогать и не повышать налоги. Последние новации Минфина увеличат фискальную нагрузку более чем на 150 млрд рублей в 2018 году. Эксперты считают, что в ближайшее время надо определить налоговые правила и не менять их 3-4 года.
В законе о бюджете на 2018 год вводится сразу три новых платежа: пошлины на импорт станков и оборудования, утилизационный сбор (7%) на средства производства тяжелого и энергетического машиностроения, инвестиционный сбор (25%) в морских портах. Уже существующие сборы индексируются: например, утилизационный сбор на автомобили — на 15%. На 11% вырастут страховые взносы для индивидуальных предпринимателей.
Кроме того, в ноябре Госдума одобрила возвращение налога на движимое имущество, который не взимался с нового оборудования с 2013 года.
Глава РСПП Александр Шохин подтвердил факт обращения представителей бизнеса к Путину. Он отметил, что сумма дополнительных сборов превысит 175 млрд руб. Только налог на движимое имущество добавит 75 млрд рублей, сказал Шохин.
Общая сумма нагрузки может превысить 150 млрд рублей, соглашается сопредседатель «Деловой России» Алексей Репик.
4. Население продолжает опустошать денежные хранилища Германа Грефа.
Сбербанк оказался лидером по оттоку вкладов населения в октябре. С августа по октябрь из банка вынесли 123 млрд рублей. За тот же период из Открытия на фоне санации вывели 153 млрд рублей, из Бинбанка 80 млрд рублей.
У Открытия (без учета Траста) за те же три месяца несмотря на мольбы зампреда ЦБ Василия Поздышева, безумные траты на рекламу и массированный обзвон сейлзов вывели почти треть депозитов физлиц (28,5%).
5. Центробанк готов брать на санацию новые крупные банки В итоге количество банков в России может сократиться вдвое, допускает агентство Fitch.
6. Силуанов: Четверть зарплат россиян находится в «серой» зоне.
Четверть или даже более зарплат россиян находятся в «серой» зоне. Об этом заявил министр финансов России Антон Силуанов.
7. Российские пенсионеры влезают в долги перед банками.
На фоне продолжающегося третий год подряд падения уровня жизни российские пенсионеры все чаще обращаются в банки за необеспеченными потребительскими кредитами, чтобы свести концы с концами.
Пожилые заемщики в возрасте 65 лет и старше стали группой, у которой быстрее всех растет средний размер полученного в банке займа, следует из данных Национального бюро кредитных историй. В третьем квартале пенсионеры занимали в банках в среднем 67773 рубля - на 11,4% больше, чем год назад. По скорости, с котором рос средний долг пенсионеров перед банком, они в 1,5 раза обогнали тех, кому от 25 до 50, и почти в 10 раз - молодежь (до 25 лет). .
Тем не менее, количество банкротов среди пенсионеров также растет: по данным НБКИ, доля пожилых заемщиков среди тех, чей долг превысил полмиллиона рублей, а просрочка - 90 дней, увеличилась с 5,7% в марте до 6,5% в сентябре. По скорости роста этого показателя пожилые также в 4 раза обогнали группу экономически активного населения в возрасте от 30 до 59 лет.
Эта тенденция видна по всей стране: для беднейших категорий населения банковские займы становятся последним способом свести концы с концами, когда экономить уже дальше невозможно, говорит Елена Гришина, заведующая лабораторией Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС.
С начала года банки увеличили выдачу кредитов граждан на треть, до 1,5 триллиона рублей, причем быстрее всего (в 1,3-1,5 раза) растет кредитование в регионах, где средняя зарплата не превышает 20 тысяч рублей, а обвал рубля закрыл доступ к покупке импортных товаров.
Среди попавших в кредитную кабалу почти четверть - пенсионеры или люди, живущие на социальные пособия, показал проведенный в октябре опрос ВЦИОМа.
В ходе исследования 57% респондентов заявили, что в их семье есть хотя бы один непогашенный кредит, а 24% сообщили, что оплачивают его за счет пенсий по старости, инвалидности, а также пособий (например, для многодетных семей).
По данным Росстата, средняя пенсия в России в сентябре составляла в реальном выражении (с поправкой на инфляцию и обязательные платежи) на 6,1% меньше, чем в 2014 году. Опрос, проведенный ВШЭ, показал, что в сентябре каждый второй пенсионер сообщил о трудностях при покупке питания или одежды, а 15% пенсионеров не хватало денег на покупку продуктов питания. Каждый четвертый не мог позволить себе назначенные врачом лекарства, 38% не могли заплатить за квартиру. Причем за год их доля выросла на 20%.
По уровню пенсий Россия является одной из худших стран ОЭСР (40е место из 43), показало исследование французского банка Natixis: уровень российских пенсий не выполняет норматив, рекомендованный Международной организацией труда (входит в структуру ООН). Она считает минимально адекватной пенсию в 40% от средней зарплаты по стране, в России же этот показатель - 35%.
8. Трутнев рассказал о пропаже 64 млрд руб. для аэропортов Дальнего Востока
Вице-премьер Юрий Трутнев рассказал, что большая часть бюджетных средств, выделенная на развитие аэропортов на Дальнем Востоке, до цели не дошла
9. Перестрелка в Краснодарском крае РФ: застрелен подполковник Росгвардии.
10. Путин поручил создать для России отдельный интернет.
Путин по итогам совещания с членами Совета Безопасности в конце октября поручил заняться разработкой автономных систем управления интернетом, которые бы избавили сеть от "доминирования" США.
