Вашему вниманию очередная санкционная подборка:
*Россия потеряла миллиарды: международные резервы РФ снизились за неделю на $5,4 млрд.
*Новые санкции США в отношении РФ за отравление Скрипалей вступили в силу.
*США запустили обратный отчет для внешнего долга РФ.
*Индия из-за санкций США, под которые подпал «Рособоронэкспорт», уже 4 месяца не платит по контрактам.
*Сбербанк потерял $1 млрд в Турции. Сбербанк продолжает сокращать бизнес за рубежом, который приносит ему убытки на фоне санкций США и ЕС.
*Выстрел в спину: европейские банки блокируют россиян. Как США усиливают эффект санкций.
*Отток капитала из фондов российских активов не прекращается.
1. Россия потеряла миллиарды: международные резервы РФ снизились за неделю на $5,4 млрд.
2. Отказано в кредите.
Новый пакет американских санкций против РФ вступил в силу в полночь по североамериканскому восточному времени.
«Распоряжение вступает в силу 27 августа», — цитирует агентство соответствующий документ. В федеральном регистре, официальном печатном органе правительства США, опубликовали документы о новых антироссийских санкциях, вводимых в связи с отравлением экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии в Солсбери.
Запрет наложен и на любую помощь РФ, кроме срочной гуманитарной помощи, поставок пищевых продуктов или сельскохозяйственных товаров. Госдеп прекращает выдачу лицензий на экспорт российским госкомпаниям оружия американского производства и продукции двойного назначения, которая может быть использована в военных целях.
Кроме того, санкции запрещают выдавать властям России кредиты и оказывать любую иную финансовую поддержку, в том числе — и гарантировать кредиты. Стоит отметить, что расширение и ужесточение санкций может произойти в ноябре 2018г — новые запреты могут ударить по российским юрлицам, а также общему экспорту и импорту товаров.
Советник президента США по нацбезопасности Джон Болтон уточнил, когда санкции по текущему делу могут быть расширены: «Сейчас мы должны провести 90-дневный просмотр, прекратила ли Россия химическую программу и удовлетворила ли требования международных инспекторов».
2.2. Новые санкции США против России, введенные Госдепом затронут такие сферы, как кредитование, поставки оружия и оказание внешней помощи.
США вводят запрет на предоставление помощи России.
Еще одним пунктом стал запрет на «предоставление кредитов, кредитных гарантий или других мер финансовой поддержки» любыми госведомствами и структурами США. Кроме того, Госдеп решил запретить экспорт в Россию товаров и технологий, которые контролируются американскими регуляторами по разделу «Нацбезопасность» (например, авионика, подводные аппараты, некоторые газовые турбины, калибровочное оборудование и т.д.).
Замдиректора совета по внешней и оборонной политике и замдиректора Центра комплексных европейских и международных исследований НИУ ВШЭ Дмитрий Суслов: «Санкции Госдепа — это лишь один из промежуточных шагов, после которого последуют новые, другие, как со стороны администрации Трампа, так и со стороны Конгресса.
Причем, еще раз подчеркиваю, это санкционное давление будет нарастать и со стороны администрации, и со стороны Конгресса. Конгресс будет вводить свои собственные санкции. Поэтому, скорее всего, и второй этап санкций, за «дело Скрипалей», будет принят. И те законопроекты, которые инициируют американские сенаторы, тоже будут приняты.Если демократы получат большинство в обеих палатах, то диалога больше не будет. Зато санкций, которые будут вводиться, станет намного больше. Сейчас демократы должны укрепить свои позиции. Потому что всегда на промежуточных выборах побеждает противоположная партия. Все без исключения сегодня рассматривают Россию как экзистенциальную угрозу и как противника"
2.3. Новые санкции США в отношении РФ вступили в силу.
Запрет на экспорт оружия, продукцию двойного назначения и непредставление кредитов.
«Госдеп определил, что правительство РФ использовало химоружие в нарушение международного права/ смертельное химоружие против собственных граждан», — говорится в уведомлении.
В соответствии с Законом о контроле за химическим и биологическим оружием от 1991г, правительство США обязано применить следующие виды санкций.
Это прекращение оказания иностранной помощи, прекращение поставок вооружений и финансирования для закупок оружия, отказ в американских госкредитах и запрещение экспорта в Россию товаров и технологий, чувствительных с точки зрения нацбезопасности.
Так, в частности, в рамках нового санкционного пакета прекращается кредитование и оказание финансовой помощи со стороны госструктур США. Речь идет об отказе от выдачи России любых кредитов, кредитных гарантий и предоставления финансовой помощи со стороны любого департамента, госагентства или других американских ведомств, включая Экспортно-импортный банк США. Также Штаты приостановят выдачу лицензий на экспорт российским госкомпаниям американского оружия и продукции двойного назначения.
На новостях о новых санкциях курс рубля 23 августа упал до минимума с весны 2016г. Цена доллара на торгах Московской биржи превысила 69 рублей, курс евро вплотную приближался к 80 рублям.
И круглые отметки иностранная валюта наверняка бы взяла, если бы не вмешался Центральный банк, который объявил о том, что больше чем на месяц прекращает скупать валюту для Минфинав рамках бюджетного правила. В результате рубль частично отыграл падение.
Замглавы российского МИДа Сергей Рябков пояснил, что Россия не может тягаться с США в экономической сфере.
Согласно документу, США больше не будут выдавать лицензии на поставки оружия российским госкомпаниям.
Также вступает в силу запрет на «предоставление кредитов, кредитных гарантий или других мер финансовой поддержки».
3. США запустили обратный отчет для внешнего долга России.
Новые санкции США, которые вступили в силу и будут расширены в ноябре, рискуют обернуться ударом по крупнейшим российским банкам и корпорациям, нагруженным внешним долгом.
Санкционный пакет, введенный в ответ на отравление Скрипаля, может активировать пункты международных договоров, позвляющие зарубежным кредиторам потребовать от российских контрагентов досрочного погашения займов, предупреждают эксперты международной юридической компании Debevoise & Plimpton.
На первом этапе санкции включают дополнительные ограничения на поставку технологий, а на втором - снижение уровня дипломатических отношений, запрет на полеты "Аэрофлота" и полную остановку торговых отношений с эмбарго как на экспорт, так и на импорт.
"Второй пакет санкций может повлечь признание России "находящейся под санкциями страной" в соответствии с определениями данного термина в некоторых договорах", - предупреждает Debevoise & Plimpton: для этого используются такие критерии, как "эмбарго на импорт", "эмбарго на экспорт", "ограничения на финансирование" или "санкции в отношении всей страны или территории".
Получение этого статуса активирует санкционные оговорки в соглашениях, в том числе кредитных.
"Некоторые из них могут предусматривать, что ведение деятельности в "находящейся под санкциями стране" дает займодавцу право требовать досрочного погашения кредита или влечет за собой иные неблагоприятные последствия", - цитирует обзор Debevoise & Plimpton AP.
Эти договорные положения, как правило, согласовывались в тот период, когда санкции США в отношении всего государства применялись только к Кубе, Ирану, КНДР и Сирии (а ранее также к Ливии, Мьянме и Судану) и не предполагалось, что Россия может стать одной из таких стран.
По данным ЦБ, на 1 июля общий внешний долг РФ составлял $485,5 млрд, из которых две трети - $327 млрд - долг корпораций, а еще $95 млрд - долг банков.
При этом корпоративный долг не был покрыт валютными активами - их размер на $25,2 млрд меньше обязательств (на 1 апреля).
России дано три месяца на то, чтобы допустить инспекторов ООН на свои химобъекты, и предоставить убедительные гарантии, что химоружие больше не будет применяться.
По истечение этого срока второй раунд санкций вступит в силу.
4. Индия из-за санкций США уже 4 месяца не платит по контрактам с «Рособоронэкспортом».
С апреля 2018г от Индии перестали поступать платежи по большинству оружейных контрактов с Россией. Выплаты прекратились из-за введенных США санкций, под которые подпал «Рособоронэкспорт».
Близкий к российскому правительству источник подтвердил, что в апреле начались задержки платежей со стороны индийских контрагентов. По его словам, индийские банки боялись попасть под вторичные санкции США.
Как добавил другой источник, проблема российско-индийских платежей в сфере военно-технического сотрудничества «активно обсуждается на разных уровнях». Ситуацию необходимо разрешить к визиту Путина, который посетит Индию в октябре, иначе подписание новых контрактов не имеет смысла, утверждает собеседник.
5. Сбербанк потерял $1 млрд в Турции. Сбербанк продолжает сокращать бизнес за рубежом, который приносит ему убытки на фоне санкций США и ЕС.
До конца года крупнейший госбанк РФ избавится от своей "дочки" в Турции. Denizbank отойдет одному из крупнейших в ОАЭ Emirates NBD Bank - обязывающее соглашение по сделке уже заключено, сообщил Сбербанк.
Стоимость сделки составит 14,6 млрд лир, или $2,35 млрд по текущему курсу, что на треть меньше суммы, которую Сбербанк заплатил при покупке 6 лет назад ($3,5 млрд), и более чем вдвое ниже оценки, которую российский банк давал турецкому подразделению ранее ($5-5,5 млрд).
Для российского банка приобретение Denizbank в 2012г стало крупнейшей международной сделкой в истории. Сворачивать ее с убытком приходится, главным образом, из-за обвала турецкой лиры.
В 2012г курс колебался около отметки 2 лиры за доллар, а в августе 2018г, на фоне введения санкций США против турецких министров, обвалился до исторического минимума в 7,2 лиры за доллар.
Уходить из Труции приходится из-за санкций, рассказывал в мае глава Сбербанка Герман Греф.
"К сожалению, мы не можем получать дивиденды, не можем предоставлять финансирование нашему банку, не можем привлекать деньги с рынка. Мы наш турецкий банк вывели из-под американских санкций, он находится под европейскими санкциями, что делает его не конкурентоспособным на турецком рынке", - объяснял Греф. Он добавил, что Сбербанк "никогда не стал бы выходить из этого бизнеса, если бы не санкционный режим".
Убыточным остается весь зарубежный бизнес банка: по итогам второго квартала он принес потери в 2 млрд рублей.
На этом фоне Сбербанк продолжает сокращение штата в России. По итогам первого полугодия из банка было уволено 10,9 тысячи человек.
6. Выстрел в спину: европейские банки блокируют россиян. Как США усиливают эффект санкций через угрозы контрагентам.
Иностранные банки опасаются работать с активами россиян из числа фигурантов санкционного списка США, поскольку они сами могут попасть под ограничения. Такая ситуация — идеальная атмосфера для политического давления на Россию, считают аналитики. Круг финансовых организаций, оказывающих услуги россиянам из «черного списка», сужается.
Швейцарский банк Credit Suisse «реклассифицировал» связанные с РФ активы, чтобы избежать санкций со стороны США. Речь идет о сумме в более чем $5 млрд, узнало агентство Reuters, которое первым сообщило, что активы заморожены. Представитель банка заявила, что кредитная организация сотрудничает с международными регуляторами, чтобы обеспечить соблюдение санкций. Через день, однако, банк заявил, что не заморозил, а перевел активы клиентов из России, попавших под санкции, из статуса «под управлением» в статус «доверительное хранение».
Банки зависят от американского доллара и вынуждены учитывать политику США, отмечало агентство. Почти одновременно Минфин США сообщил о блокировании счетов попавших под американские санкции бизнесменов на Кипре.
Международные финансовые организации остерегаются работать с фигурантами санкционного списка из-за страха самим попасть под ограничения.
«В санкционном законодательстве США есть положение, согласно которому те банки, которые осуществляют материально значимые финансовые транзакции с фигурантами санкционного списка (SDN — Special Designated Nationals List), сами могут быть подвергнуты санкциям», — сказал старший директор по финансовым институтам Fitch Ratings .
«Если у банка есть бизнес или партнеры в США или если банк осуществляет значительный объем операций в долларах, например, с иностранными контрагентами, то, очевидно, он будет крайне осторожен, чтобы не навлечь на себя санкции», — указывает аналитик.
Заморозка счетов россиян банками или отказ от управления ими может быть выражением давления США на Россию, считает управляющий директор НРА.
«Многие крупные финансовые организации будут бояться мер по отношению к ним, если США посчитают, что они не придерживаются санкций. Даже если речь идет о каких-то косвенных признаках нарушения, о каком-то неочевидном случае, США потенциально могут применять такие меры против финансовых организаций.
С кем-то они проведут беседы, скорее всего, с крупными финансовыми структурами, в которых могут быть существенные рычаги влияния на Россию, то есть какой-то существенный объем активов или операций», — указывает Самиев.
Выдавливание России.
Решение Credit Suisse связано с попытками выдавить граждан РФ из банков развитых стран, считает начальник аналитического управления БКФ.
«Эта акция — развитие тенденции выдавливания россиян из банков развитых стран. Российский клиент превращается в персона нон грата для западных банкиров. Это — следствие страха западных банкиров перед американским Минфином, ведь за обслуживание клиентов из санкционного списка их банки сами могут оказаться под санкциями», — говорит он.
Такие примеры мы видели и в России, указывает Осадчий. 3 августа санкции были введены против банка «Агросоюз» за «осознанное содействие в осуществлении значительных сделок от лица, внесенного в санкционный список за деятельность, связанную с КНДР и оружием массового уничтожения». В 2015г под американские санкции за сделки с Сирией попал банк «Русский финансовый альянс».
Цель США — таким образом оказать давление на Россию, считает Самиев. «Задача в том, чтобы ударить несколько раз, но более точечно, найти слабые звенья. Например, по Сredit Suisse объявленный объем большой. Скорее всего, США провели работу предварительную, чтобы эта новость появилась. Ожидать можно похожего и по другим банкам. Это будут крупные случаи. США будут вести переговоры со структурами, которые могут продемонстрировать существенное влияние», — подчеркивает он.
Апрельские санкции были введены в соответствии с законом о противодействии противникам США при помощи санкций (CAATS). Согласно этому санкционному режиму, нерезиденты США, которые проводят «существенные транзакции» в интересах фигурантов списка, сами могут стать объектами санкций.
Вторичные санкции грозят контрагентам запретом на получение любых финансовых услуг в США, запретом на привлечение финансирования с участием американских банков, ограничением на экспорт товаров из США, а также введением ограничений на владение имуществом в США и запретом на въезд в США руководителям и акционерам компании.
Вскоре после введения санкций Reuters сообщал о блокировке зарплатных счетов нескольких сотрудников швейцарского отделения «Реновы», подконтрольной Вексельбергу. Заблокированы были и долларовые счета самой компании. В июне Forbes писал, что швейцарские банки, включая Julius Baer, заморозили около $1 млрд на счетах самого Вексельберга.
Согласно Reuters, в 2017г около $6,2 млрд были выведены из РФ в Швейцарию, что составляет 14% от ее общего оттока капитала за границу.
Credit Suisse уже подвергался штрафам со стороны США из-за санкций. В декабре 2009г власти США оштрафовали швейцарский банк на $536 млн. Банк проводил операции клиентов из Ирана и Судана, против которых США ввели санкции.
7. Отток капитала из фондов российских активов не прекращается.
Совокупный чистый отток капитала с фондового и долгового рынков РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации РФ) за неделю с 16 по 22 августа 2018г составил $50 млн против оттока $80 млн неделей ранее.
По итогам недели, завершившейся 22 августа, из облигаций РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в облигации РФ) был зафиксирован отток капитала на уровне $90 млн по сравнению с оттоком в $60 млн неделей ранее. В фондах облигаций, ориентированных только на Россию, впервые с середины апреля текущего года был зафиксирован отток капитала на уровне $10 млн.
Напомним, что ранее Центробанк РФ обнародовал статистику, согласно которой чистый отток капитала из России в январе—июле 2018г, вырос в 2,5 раза в годовом сопоставлении и достиг $21,5 млрд.
Согласно уточненному прогнозу регулятора, отток капитала из РФ в 2018г ожидается на уровне $30 млрд.
Напомним также, что по итогам 2017г чистый отток капитала из РФ вырос в 1,6 раза в годовом сопоставлении до $31,3 млрд, тогда как в 2016г чистый вывоз капитала составлял $19,8 млрд.
